Rollover y cálculo de swaps overnight

Mantener sus posiciones abiertas durante la noche

A las posiciones que se mantengan abiertas durante la noche se les puede cargar un interés de rollover. En el caso de instrumentos forex, la cantidad acreditada o cargada depende tanto de la posición tomada (es decir, en largo o en corto) como de los diferenciales de tipos de interés entre las dos divisas operadas. En el caso de las acciones y de los índices bursátiles, la cantidad acreditada o cargada depende de cuándo se ha tomado una posición en corto o en largo.

Por favor, tenga en cuenta que los intereses de rollover solo se aplican a instrumentos líquidos. En el caso de productos futuros, que tienen una fecha de vencimiento, no se aplican cargos durante la noche.

¿Qué es un rollover?

Rollover describe el proceso de extender la fecha de liquidación (la fecha de cuando un orden debe ser ejecutado) de una posición abierta. El mercado de forex permite 2 días laborables para liquidar todas las operaciones de spot, que significa en este caso, la entrega de divisas.

Sin embargo, en el trading con margen no hay entrega física y, por tanto, todas las posiciones abiertas se deben cerrar al final del día (22:00 GMT) y reabrir al siguiente día de trading. Por tanto, esto traspasa la liquidación a un día más de trading. Esta estrategia se llama rollover.

El rollover se acuerda con un contrato swap, que tiene un coste o una ganancia para los traders. XM no cierra ni reabre posiciones; simplemente debita o acredita las cuentas de trading para las posiciones que se mantienen abiertas durante la noche, dependiendo de los tipos de interés actuales.

Financiamiento nocturno en XM

XM debita o acredita las cuentas de los clientes y gestiona el interés de rollover a tipos competitivos para todas las posiciones mantenidas abiertas después de las 22:00 GMT, hora de cierre bancario diario.

Aunque no hay rollover los sábados y domingos, cuando los mercados están cerrados, los bancos siguen calculando los intereses de cualquier posición que se mantenga abierta durante el fin de semana. Para compensar este desfase temporal, XM aplica una comisión de renovación de 3 días los miércoles para forex y metales al contado (oro y plata), y los viernes para CFD de índices al contado, energías al contado y acciones.

Cálculo del rollover - ¿Cómo se calculan los swaps overnight?

Cálculo de swaps en el trading con forex y metales al contado (oro y plata)

A las tasas de rollover para posiciones sobre instrumentos forex y metales al contado se les carga el tipo de interés mañana-día siguiente (es decir, mañana y al día siguiente), incluyendo el margen de beneficio de XM para mantener posiciones durante la noche. Las tasas mañana-día siguiente no están determinadas por XM pero se derivan del diferencial del tipo de interés entre las dos divisas en las que fue tomada una posición.

De forma más general, el cálculo es el siguiente:

Aquí +/- depende de los diferenciales del tipo de interés entre las dos divisas de un par determinado.

*La cantidad se traduce en puntos de divisa de la divisa cotizada.

Cálculo de swaps en el trading con acciones e índices bursátiles

Las tasas de rollover para posiciones sobre acciones e índices bursátiles se determinan por el tipo interbancario subyacente de la acción o índice (por ejemplo, para un valor que cotiza en Australia, sería el tipo de interés cargado entre los bancos australianos para préstamos a corto plazo), más/menos el margen de beneficio de XM para posiciones en largo y en corto respectivamente.

De forma más general, el cálculo es el siguiente (con tasas diarias tal y como se muestra):

Aquí, +/- depende de si uno ha tomado una posición corta o una posición larga para un instrumento.

Para CFD de criptomonedas

Las tasas de rollover para posiciones en productos de CFD de criptomonedas se determinan por el coste de financiación del apalancamiento asociado al activo subyacente, así como por las condiciones predominantes en el mercado. En momentos de incertidumbre económica o de inestabilidad del mercado, las tasas de rollover pueden aumentar debido a que hay una percepción generalizada de que existen mayores riesgos. Las tasas de rollover para CFD de criptomonedas se aplican de lunes a viernes y se cobran comisiones triples los viernes.

* Los valores de swap para CFD de criptomonedas se proporcionan "en puntos" y desde nuestra plataforma puede acceder a ellos cómodamente.

** La cantidad calculada se convierte en puntos de divisa de la divisa cotizada correspondiente.

¿Cuándo se produce el rollover?

Las 22:00 GMT se considera el inicio y el final de un día de trading. Cualquier posición que permanezca abierta a las 22:00 GMT está sujeta a un rollover y se mantendrá abierta durante la noche. Las posiciones abiertas a las 22:01 no están sujetas a un rollover hasta el día siguiente, pero si abre una posición a las 21:59, tendrá lugar un rollover a las 22:00 GMT. Para cada posición abierta a las 22:00 GMT, en su cuenta aparecerá un crédito o un débito en el plazo de una hora.